Voorbije maanden werd er menig debat gevoerd over de nieuwe meerwaardebelasting die regering De Wever wil invoeren. Wat ooit een abstract idee was in de coalitieonderhandelingen, is uitgegroeid tot één van de meest besproken fiscale hervormingen. In dit artikel zetten we de concrete contouren en spelregels van de meerwaardebelasting op een rij. Let wel, op heden is het louter een ontwerp van de wettekst en werd deze nog niet definitief goedgekeurd. Wat mag je verwachten als spaarder, belegger of ondernemer? 

Wat houdt het in ?

De nieuwe meerwaardebelasting is geen éénvoudig gegeven, maar maakt een onderscheid van 3 categorieën in functie van wie verkoopt. Elke categorie heeft zijn eigen spelregels.

• Interne meerwaarden:

U realiseert een meerwaarde bij de verkoop van aandelen aan een vennootschap die u als de overdrager/verkoper zelf rechtstreeks of onrechtstreeks controleert (bijvoorbeeld verkoop aan een eigen holding). Deze meerwaarde is voortaan onderhevig aan een taxatie van 33%, zonder vrijstellingen.

• Ondernemers met een ‘aanmerkelijk belang’:

Ondernemers die een participatie van minimum 20% bezitten en deze (gedeeltelijk) wensen te verkopen, komen in aanmerking voor een gunstregime. Er geldt een vrijstelling van 1 miljoen euro. Daarna is er een getrapte meerwaardebelasting van 1,25% tot zelfs 10% voor meerwaarden hoger dan 10 miljoen euro.

• Particulieren – algemene meerwaarde

Dit treft de meerwaarde die particulieren realiseren bij verkoop van hun beleggingen in kader van normaal beheer van privé vermogen. Maar ook evengoed de ondernemer die minder dan 20% van de aandelen bezit en deze wenst te verkopen, wordt hier bedoeld.  

Er geldt een algemeen tarief van 10% met een vrijstelling van € 10.000, die gedurende 5 jaar overdraagbaar is.

Ook de meerwaarde die voortkomt uit speculatie of het gevolg is van een ‘abnormaal beheer’, wordt belast aan 33% in de inkomstenbelasting.

In detail

Laten we deze laatste categorie even verder onder de loep nemen, daar deze heel wat spaarders en (actieve) beleggers zal treffen.  

Hoe zal dit in zijn werk gaan? Er wordt een ‘foto’ genomen van uw beleggingen op 31 december 2025. Zo kan er bij een latere verkoop makkelijk worden nagegaan wat de eventuele meerwaarde is. De meerwaarde wordt berekend door het verschil te nemen van de verkoopprijs en de aankoopprijs. Voor aankopen vóór 31/12/2025 mag u tot en met 31 december 2030 ook de effectieve aankoopwaarde nemen als die hoger lag. Verkoopt u in 2031, dan zal altijd de koers op 31 december 2025 gelden voor effecten die u vóór die datum kocht.

Laat ons dit even illustreren aan de hand van een voorbeeld. Bijvoorbeeld: u kocht in 2020 aandelen voor € 10.000.

• Stel: Op 31 december 2025 hadden deze aandelen een waarde van € 12.000. U verkoopt deze aandelen in 2027 voor € 15.000. U realiseert een meerwaarde van € 3.000.

• Stel: Op 31 december 2025 waren deze aandelen gedaald in waarde naar € 8.000. U verkoopt deze aandelen in 2028 voor € 9.000. Hier zal er geen meerwaardebelasting van toepassing zijn daar de verkoopprijs (€ 9.000) lager is dan de aankoopprijs (€ 10.000).

• Stel: Op 31 december 2025 hadden de aandelen een waarde van € 8.000. U heeft deze aandelen in 2035 verkocht voor € 9.000. Hier zal er wel 10% meerwaardebelasting van toepassing zijn op € 1.000, daar de waarde op 31/12/2025 als vertrekpunt wordt genomen.

Bijzonderheden

Volgens de ontwerpteksten zou de meerwaardebelasting enkel de overdrachten onder bezwarende titel viseren. (Lees: verkoop van beleggingen). Beleggingsproducten die men verkrijgt via erfenis of schenking worden niet geviseerd.

En het kan nog complexer. Denk maar aan effectenrekeningen in onverdeeldheid, effectenrekeningen gesplitst in naakte eigendom/vruchtgebruik of wat met effecten ingebracht in een maatschap. Hier zijn er ook specifieke regels voorzien.  Hiertoe raden we u aan contact op te nemen met uw personal banker of uw private banker.

Conclusie

De nieuwe meerwaardebelasting heeft een ruimtoepassingsgebied en zal heel wat spaarders, beleggers en ondernemers treffen. Er wordt verwacht dat deze nieuwe wet in de loop van februari 2026 gestemd zal worden en met terugwerkende kracht vanaf 1 januari zal gelden. Voor meer informatie verwijzen we ook graag naar de website www.belfius.be.

Wij volgen de verdere ontwikkelingen van deze meerwaardebelasting voor u op de voet.

Bronnen: www.detijd.be / vrt.be / de fiscale dienst van Belfius